碳酸鋰波動(dòng)頻繁 鈉離子電芯價(jià)格或?qū)⒈３址€(wěn)中略降態(tài)勢(shì)

鋰礦

本周鋰礦價(jià)格整體呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)。

鋰輝石方面： 海外礦商的挺價(jià)態(tài)度導(dǎo)致部分國(guó)內(nèi)鋰輝石需求端的后續(xù)采購(gòu)意愿有一定程度的減弱。同時(shí)，由于當(dāng)前鋰鹽價(jià)格較低，冶煉廠在礦石采購(gòu)上施加了較大壓價(jià)壓力。盡管非一體化冶煉廠仍有部分采購(gòu)需求，市場(chǎng)上出現(xiàn)了一些低價(jià)交易，但總體現(xiàn)貨交易依然較為平淡。

鋰云母方面：本周部分鋰云母冶煉廠由于庫(kù)存減少，仍有一定采購(gòu)需求。然而他們的心理價(jià)位與散貨供應(yīng)商報(bào)價(jià)存在差距。疊加本周碳酸鋰價(jià)格的低位企穩(wěn)狀態(tài)，成本倒掛的現(xiàn)狀使得云母礦成交較少。一些有需求的廠家表示正在觀望8月底宜春大型云母供應(yīng)商的拍賣結(jié)果，以制定后續(xù)采購(gòu)計(jì)劃。

碳酸鋰

本周SMM電池級(jí)碳酸鋰指數(shù)價(jià)格小幅上行。上游鋰鹽廠在經(jīng)歷了長(zhǎng)期的價(jià)格下探周期下，當(dāng)前出貨情緒較為消極，挺價(jià)情緒強(qiáng)烈。下游材料廠在上周碳酸鋰價(jià)格較低點(diǎn)位時(shí)采買行為有所增多，且受到本周盤面回彈影響，碳酸鋰成交價(jià)格與材料廠的心理預(yù)期成交價(jià)位存在一定差距。本周材料廠以謹(jǐn)慎觀望態(tài)度為主，少有采買。目前貿(mào)易商在碳酸鋰現(xiàn)貨市場(chǎng)中更為活躍。雖盤面價(jià)格波動(dòng)頻繁，但從實(shí)際供需基本面來(lái)看，碳酸鋰供需過(guò)剩格局短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。長(zhǎng)期來(lái)看，碳酸鋰價(jià)格仍將持續(xù)偏弱運(yùn)行。

氫氧化鋰

本周氫氧化鋰價(jià)格維持跌勢(shì)。從市場(chǎng)供需來(lái)看，當(dāng)前供應(yīng)端多數(shù)大廠排產(chǎn)相對(duì)持穩(wěn)，多數(shù)廠商參照前期訂單按需生產(chǎn)，而市場(chǎng)當(dāng)前庫(kù)存已突破4萬(wàn)大關(guān)，處于歷史相對(duì)高位，市場(chǎng)供應(yīng)、流通量相對(duì)持穩(wěn)。而需求端，下游三元正極端當(dāng)前對(duì)氫氧化鋰的消費(fèi)雖隨著自身排產(chǎn)的擴(kuò)張而增量，但考慮到該環(huán)節(jié)客供量依舊居高不下，材料企業(yè)外部采買需求依舊偏弱，市場(chǎng)整體成交依舊清淡，依舊以長(zhǎng)協(xié)剛需提貨為主，零散單較為少見(jiàn)。而情緒方面，周中碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)較大，期間一度大幅上沖在一定程度上帶動(dòng)部分氫氧化鋰企業(yè)的挺價(jià)心態(tài)，致使整體跌幅較上周有所收窄。但在整體依舊過(guò)剩的背景下，氫氧化鋰價(jià)格預(yù)計(jì)仍將偏弱運(yùn)行。

電解鈷

本周電解鈷價(jià)格小幅下行。從供給端來(lái)看，新增產(chǎn)能持續(xù)，市場(chǎng)供給量維持充足。從需求端來(lái)看，雖合金方向需求小幅恢復(fù)，但整體增量有限。綜合來(lái)看，雖下游需求有小幅增量，但難以消化供給端增量，因此市場(chǎng)供大于求格局維持，現(xiàn)貨價(jià)格維持小幅下行。

鈷中間品

本周鈷中間品價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行。從供給端來(lái)看，港口到港充足，現(xiàn)貨可流通貨源仍存。從需求端來(lái)看，由于鈷系產(chǎn)品價(jià)格仍處于下行通道，因此下游采買意愿偏弱。從整體市場(chǎng)情況來(lái)看，由于后市原料價(jià)格存在一定的不確定性，因此采買存在一定的觀望情緒。預(yù)計(jì)短期整體市場(chǎng)格局難有改變，因此預(yù)計(jì)價(jià)格或維持僵持運(yùn)行。

鈷鹽（硫酸鈷及氯化鈷）

本周鈷鹽價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行。從供給端來(lái)看，市場(chǎng)開工率維持低位。從需求端來(lái)看，三元前驅(qū)體及四氧化三鈷采買意愿均維持弱勢(shì)。綜合整體市場(chǎng)情況來(lái)看，目前鈷鹽市場(chǎng)交投氛圍冷清，市場(chǎng)鮮有詢盤，因此整體價(jià)格維持僵持運(yùn)行。

鈷鹽（四氧化三鈷）

本周四氧化三鈷價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行。從供給端來(lái)看，目前市場(chǎng)供給量較為充足。從下游需求端來(lái)看，下游鈷酸鋰多維持長(zhǎng)單拿貨，散單詢盤較為有限。從整體市場(chǎng)情況來(lái)看，由于常規(guī)型四氧化三鈷需求一般，但整體供給波動(dòng)不大，因此供大于求下，現(xiàn)貨價(jià)格或仍有小幅下行的可能。

硫酸鎳

本周電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格區(qū)間為27750-28000元/噸，平均價(jià)格較前一工作日上漲25元/噸。供應(yīng)端，需求增長(zhǎng)導(dǎo)致8月硫酸鎳產(chǎn)量小幅上升，但上漲空間有限。多數(shù)鎳鹽廠的成品及原料庫(kù)存量均較低，因此有較強(qiáng)的挺價(jià)情緒。成本端，目前市場(chǎng)上高冰鎳的成交系數(shù)為85-86，MHP成交系數(shù)為80-82，三元極片的成交系數(shù)為74-75。盡管鎳價(jià)小幅回漲，整體原料價(jià)格仍維持在高位，因此鎳鹽廠的生產(chǎn)成本與售價(jià)持續(xù)倒掛。需求端，隨著進(jìn)入傳統(tǒng)的“金九銀十”旺季，9月至10月下游三元前驅(qū)體和三元正極企業(yè)的需求有所增加。但目前并非剛需采購(gòu)的節(jié)點(diǎn)，多數(shù)前驅(qū)體企業(yè)只在市場(chǎng)上詢價(jià)而未實(shí)際購(gòu)買，對(duì)高價(jià)鎳鹽的接受程度較低，市場(chǎng)處于上下游博弈階段。目前市場(chǎng)成交系數(shù)在96-97折左右。預(yù)計(jì)短期內(nèi)，鎳鹽價(jià)格將繼續(xù)在上下游博弈下維持穩(wěn)定運(yùn)行。

三元前驅(qū)體

本周三元前驅(qū)體價(jià)格維持穩(wěn)定。成本端，自周初開始鎳鹽價(jià)格有所上調(diào)，本周漲幅125元/噸，鈷錳鹽價(jià)格暫無(wú)波動(dòng)。需求端來(lái)看，隨著步入月末節(jié)點(diǎn)，本周部分正極廠開始新一輪月度采購(gòu)，因此市場(chǎng)上詢價(jià)現(xiàn)象有所增加。供給端，部分三元前驅(qū)體企業(yè)8月需求不達(dá)預(yù)期，對(duì)9月排產(chǎn)或有減產(chǎn)傾向，8月增量主要集中在頭部企業(yè)。預(yù)期后市，鎳鹽價(jià)格或有上漲趨勢(shì)，但漲幅有限，鈷鹽價(jià)格或有微量下跌空間，三元前驅(qū)體價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行，但疊加鎳鹽持反彈預(yù)期后，且前驅(qū)商家價(jià)格一直讓步，成本倒掛嚴(yán)重，后期前驅(qū)體企業(yè)或出現(xiàn)挺價(jià)行為。

三元材料

碳酸鋰本周降價(jià)320元，氫氧化鋰本周降價(jià)800元。硫酸鎳漲價(jià)125，硫酸鈷價(jià)格維穩(wěn)，硫酸錳漲價(jià)維穩(wěn)。本周原料端價(jià)格變動(dòng)幅度較上周有所緩和，因此三元材料價(jià)格本周也未出現(xiàn)大幅波動(dòng)，處于平緩下滑狀態(tài)。供應(yīng)端，8月份各家產(chǎn)量基本都處于穩(wěn)定或小幅增加狀態(tài)，其中頭部消費(fèi)型三元材料廠基本都處于滿產(chǎn)狀態(tài)，頭部動(dòng)力型三元材料廠仍然維持萬(wàn)噸級(jí)別月產(chǎn)量，整體8月份三元材料排產(chǎn)預(yù)期增加5%。需求端， 2024年7月新能源汽車零售量高達(dá)87.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37%，環(huán)比增長(zhǎng)3%，占據(jù)乘用車市場(chǎng)零售總量的50.84%，新能源汽車滲透率首次突破50%。2024年7月的鋰電池裝車42GWh，同比增長(zhǎng)29%。三元電池裝車11.4GWh，占比27%，低于同期，但相較于6月份26%有一定增長(zhǎng)。小動(dòng)力市場(chǎng)需求呈現(xiàn)兩極分化趨勢(shì)，消費(fèi)領(lǐng)域龍頭訂單比較滿，但很多的小型電芯廠都處于減產(chǎn)狀態(tài)。

磷酸鐵鋰

本周碳酸鋰的價(jià)格雖有小幅探漲，但磷酸鐵鋰價(jià)格依舊趨勢(shì)下行，這其中有各家企業(yè)在8月卷加工費(fèi)的推動(dòng)，也有最近磷酸鐵鋰中碳酸鋰折扣在調(diào)低的影響，綜合來(lái)看磷酸鐵鋰的價(jià)格仍在下行階段。8月也是正極企業(yè)開拓新客戶的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，有很多企業(yè)是因?yàn)楂@得新客戶的訂單，訂單有明顯起量，通常在中型正極廠中表現(xiàn)較為明顯。

磷酸鐵

本周磷酸鐵價(jià)格微調(diào)，磷酸最近因磷礦價(jià)格等原因，最近價(jià)格上調(diào)200-300元左右，工銨價(jià)格平穩(wěn)，所以對(duì)鈉法、鐵法磷酸鐵成本影響較多。目前磷酸鐵價(jià)格以10000元/噸為分界線，成交價(jià)格上下浮動(dòng)在500元左右。因最近磷酸鐵鋰的需求表現(xiàn)較好，對(duì)磷酸鐵需求量較大，企業(yè)開工率較高，上下游雙方在價(jià)格，產(chǎn)品品質(zhì)方面需有所取舍。

鈷酸鋰

本周鈷酸鋰價(jià)格繼續(xù)維持下行趨勢(shì)。8月鈷酸鋰生產(chǎn)較穩(wěn)定，頭部企業(yè)市占較集中。因下半年手機(jī)廠商發(fā)布新機(jī)型在即，電芯備貨計(jì)劃從三季度開始，且今年手機(jī)數(shù)碼市場(chǎng)較往年表現(xiàn)有所改善，這其中可能是換機(jī)周期來(lái)臨，致使數(shù)碼需求有所改觀。但電子煙市場(chǎng)未有明顯改善，低電壓的產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)仍存在挑戰(zhàn)。

負(fù)極

本周負(fù)極材料價(jià)格弱穩(wěn)。成本方面，低硫石油焦東北部分煉廠本周價(jià)格弱穩(wěn)，當(dāng)前低硫石油焦下游需求仍然保持弱勢(shì)，后續(xù)或仍有降價(jià)預(yù)期；油系針狀焦當(dāng)前訂單相比上月已出現(xiàn)減少，在需求減弱的情況下，煉廠多有下調(diào)價(jià)格以保證出貨；石墨化當(dāng)前訂單較少，但由于此時(shí)電費(fèi)已為全年最低時(shí)段，石墨化代工價(jià)格部分已經(jīng)倒掛，因此代工企業(yè)也難以通過(guò)降價(jià)手段獲取訂單。需求方面，年中沖量后下游生產(chǎn)有所下調(diào)，表現(xiàn)較弱。當(dāng)前負(fù)極整體庫(kù)存量較高，同時(shí)資金壓力較大，整體生產(chǎn)有所收縮，且在產(chǎn)能過(guò)剩及行情低迷大背景下，負(fù)極價(jià)格難有回升。同時(shí)原料降價(jià)潮后續(xù)也將逐漸傳導(dǎo)至負(fù)極，后續(xù)負(fù)極材料價(jià)格在原料降價(jià)及下游持續(xù)施壓下，或有進(jìn)一步下調(diào)可能。

隔膜

本周鋰電隔膜價(jià)格基本持穩(wěn)。從供應(yīng)端來(lái)看，當(dāng)前鋰電隔膜市場(chǎng)各廠家維持按需生產(chǎn)，7-9月實(shí)現(xiàn)連續(xù)的預(yù)期訂單增量，8月去庫(kù)完成后，9月行業(yè)整體有望小幅補(bǔ)庫(kù)。從需求端來(lái)看，儲(chǔ)能企業(yè)增產(chǎn)預(yù)期持續(xù)旺盛，產(chǎn)品迭代需求持續(xù)推動(dòng)隔膜企業(yè)的訂單增量，且導(dǎo)致濕法隔膜市場(chǎng)份額持續(xù)擠占干法隔膜的市場(chǎng)份額；動(dòng)力企業(yè)兌現(xiàn)旺季備貨預(yù)期，帶動(dòng)對(duì)于隔膜企業(yè)的訂單增量。此外，終端降本價(jià)格戰(zhàn)仍在繼續(xù)，且正值四季度價(jià)格談判時(shí)間節(jié)點(diǎn)，終端對(duì)于主材的壓價(jià)力度達(dá)到極致，隔膜企業(yè)出清壓力下，被迫降低銷售價(jià)格，SMM預(yù)計(jì)后續(xù)鋰電隔膜價(jià)格仍舊弱勢(shì)運(yùn)行，仍有一定的價(jià)格下滑空間。

電解液

本周電解液價(jià)格持穩(wěn)。供應(yīng)端，由于六氟磷酸鋰價(jià)格下調(diào)，電解液廠商主要按需采購(gòu)六氟磷酸鋰，僅部分企業(yè)進(jìn)行小規(guī)模的庫(kù)存儲(chǔ)備。需求端，電芯廠對(duì)電解液的需求暫穩(wěn)。成本端，六氟磷酸鋰價(jià)格下調(diào)，添加劑、溶劑價(jià)格暫時(shí)穩(wěn)定。目前，電解液整體價(jià)格主要受碳酸鋰和六氟磷酸鋰降價(jià)的影響，顯示出輕微的下降趨勢(shì)。預(yù)計(jì)短期內(nèi)，電解液價(jià)格將持續(xù)偏弱運(yùn)行。

鈉電

本周，鈉離子電池市場(chǎng)表現(xiàn)平穩(wěn)。市場(chǎng)動(dòng)態(tài)：在濟(jì)南新能源電動(dòng)車三輪車及零部件展覽會(huì)上，多款鈉電芯產(chǎn)品亮相；國(guó)科炭美的煤基硬碳負(fù)極項(xiàng)目本周正式投產(chǎn)。在儲(chǔ)能領(lǐng)域，低溫和低成本材料的關(guān)注度顯著提升，而在小動(dòng)力應(yīng)用中，NFS低成本高電壓的產(chǎn)品更受市場(chǎng)青睞。原料價(jià)格方面：關(guān)鍵原料價(jià)格有所波動(dòng)，鈉源和鐵源價(jià)格呈下行趨勢(shì)，鎳源價(jià)格穩(wěn)中有升，錳源價(jià)格保持穩(wěn)定。盡管如此，鈉離子電池產(chǎn)業(yè)在降低成本和提升產(chǎn)量方面仍面臨顯著挑戰(zhàn)，亟需具備規(guī)模化生產(chǎn)能力的企業(yè)在產(chǎn)品性能和產(chǎn)量上實(shí)現(xiàn)突破。目前，市場(chǎng)供需基本平衡，預(yù)計(jì)主要原材料和電池芯價(jià)格將保持穩(wěn)中略降的態(tài)勢(shì)。

回收

本周回收價(jià)格持續(xù)下行。本周回收市場(chǎng)延續(xù)了此前持續(xù)的清淡的局面，當(dāng)前鎳鈷價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，而本周鋰鹽價(jià)格波動(dòng)較大，周中時(shí)其價(jià)格一度快速上漲至7.8萬(wàn)元的關(guān)口。而鋰鹽價(jià)格的快速上行，亦在一定程度上致使打粉企業(yè)及貿(mào)易商的挺價(jià)心態(tài)有明顯走強(qiáng)，周中時(shí)鐵鋰產(chǎn)廢報(bào)價(jià)逐步穩(wěn)定，三元產(chǎn)廢方面甚至存在小幅反彈。但考慮到當(dāng)前濕法環(huán)節(jié)整體依舊處于成本長(zhǎng)期倒掛的狀態(tài)，市場(chǎng)開工低迷，供需不振的情況下，產(chǎn)廢價(jià)格依舊上行乏力。預(yù)計(jì)產(chǎn)廢價(jià)格短期可能會(huì)短暫企穩(wěn)。